O governo federal apresentou nesta segunda-feira (11) o Tesouro Reserva, uma nova modalidade de investimento em renda fixa criada para quem deseja guardar dinheiro com segurança, liquidez imediata e baixo valor de entrada. O lançamento aconteceu na Arena B3, em São Paulo, e marca a estreia de um produto voltado principalmente para pequenos investidores e formação de reserva de emergência.

A proposta é oferecer uma alternativa mais rentável que a poupança, permitindo aplicações a partir de apenas R$ 1 e resgates instantâneos via Pix, a qualquer hora do dia.

A iniciativa surge em um cenário em que grande parte da população ainda mantém distância do mercado financeiro. Pesquisa da Anbima divulgada em abril apontou que 33% dos brasileiros conseguiram economizar dinheiro em 2025, mas somente 10% aplicaram recursos em investimentos financeiros. Muitos entrevistados ainda associam o ato de investir à ideia de que isso seria exclusivo para pessoas com renda alta.

O que é o Tesouro Reserva

O Tesouro Reserva é um título público emitido pelo governo federal. Na prática, funciona como uma opção para guardar dinheiro com rendimento atrelado à taxa Selic, mantendo acesso rápido aos recursos aplicados.

O produto foi desenvolvido especialmente para quem deseja montar uma reserva de emergência ou simplesmente deixar o dinheiro rendendo no curto prazo sem abrir mão da liquidez.

Diferentemente de outros investimentos, o saldo não sofre oscilações aparentes no aplicativo. O investidor visualiza sempre o valor aplicado somado aos rendimentos acumulados até aquele momento, sem variações negativas de mercado no curto prazo.

Como funciona o investimento

Toda a operação pode ser realizada diretamente pelo aplicativo do banco parceiro. Tanto a aplicação quanto o resgate são feitos de maneira simples e o dinheiro cai na conta instantaneamente por meio do Pix.

O Tesouro Reserva permite resgates em qualquer dia e horário, incluindo fins de semana e feriados. A única pausa ocorre diariamente entre meia-noite e 1h da manhã, período em que o sistema fica temporariamente indisponível.

Outro diferencial é que não há perda de rendimento ao sacar antes de uma data específica, como acontece na poupança. O rendimento é contabilizado diariamente.

Quanto rende o Tesouro Reserva

O rendimento acompanha 100% da taxa Selic, atualmente em patamar elevado. Com isso, o retorno tende a superar o da poupança, especialmente em períodos de juros altos.

Enquanto a poupança entrega apenas 70% da Selic quando os juros ficam acima de 8,5% ao ano, o Tesouro Reserva acompanha integralmente a taxa básica de juros, mesmo após o desconto do imposto de renda.

Quais são os custos e impostos

Apesar de ser um investimento de baixo custo, o Tesouro Reserva possui tributação semelhante à de outros produtos de renda fixa.

Imposto de Renda

O IR incide apenas sobre os rendimentos e segue a tabela regressiva:

22,5% para aplicações de até seis meses;
20% entre seis meses e um ano;
17,5% entre um e dois anos;
15% acima de dois anos.
O desconto é automático no momento do resgate.

IOF

Quem sacar o dinheiro antes de 30 dias também paga IOF sobre os ganhos. A cobrança é mais alta nos primeiros dias e vai diminuindo gradualmente até zerar após o 30º dia de aplicação.

Por isso, o investimento é mais vantajoso para quem consegue manter os recursos aplicados por pelo menos um mês.

Taxa de custódia

A B3 cobra uma taxa de custódia de 0,20% ao ano para guardar os títulos. Porém, aplicações de até R$ 10 mil estão isentas da cobrança.

Na prática, isso torna o Tesouro Reserva ainda mais atrativo para pequenos investidores.

Comparação com outras opções

Tesouro Reserva ou poupança?

O novo produto oferece rendimento maior e mais flexibilidade. Na poupança, o investidor perde o rendimento do período caso saque antes da chamada “data de aniversário”. No Tesouro Reserva, os juros são acumulados diariamente.

Tesouro Reserva ou Tesouro Selic?

O retorno é bastante parecido, já que ambos acompanham a Selic. A principal diferença está na praticidade: o Tesouro Reserva foi desenhado para funcionar diretamente no app do banco, com resgates instantâneos e disponibilidade praticamente 24 horas por dia.

Tesouro Reserva ou fundos DI?

Fundos DI costumam cobrar taxa de administração e ainda sofrem incidência do chamado “come-cotas”, antecipação de imposto feita duas vezes por ano. Isso reduz parte da rentabilidade no longo prazo.

Tesouro Reserva ou contas que rendem?

As chamadas “caixinhas” e contas digitais remuneradas oferecem praticidade semelhante, mas dependem da saúde financeira da instituição emissora e contam com cobertura limitada do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) em até R$ 250 mil.

Já o Tesouro Reserva tem garantia do governo federal, considerado o emissor de menor risco do país.

Como investir

Neste primeiro momento, o Tesouro Reserva está disponível apenas no Banco do Brasil. O investidor pode fazer uma simulação no site do Tesouro Direto e concluir a aplicação pelo aplicativo da instituição financeira.

Quem ainda não possui conta no banco precisará abrir cadastro para investir.

O valor mínimo para aplicação e movimentações é de R$ 1. A expectativa do governo é expandir o produto para outros bancos e corretoras ao longo de 2026.